Opções nos forwards fx
OTC FX cancelado.
O CME Group tem trabalhado em estreita colaboração com os participantes buy-side e sell-side para criar uma solução de compensação OTC líder de mercado de classe multi-ativos.
Principais benefícios.
Proteção do cliente líder do setor através do uso do modelo US FCM Clearing pela CME Clearing Transparência total via acesso direto aos relatórios diários de avaliação e à ferramenta de margem CME CORE A tecnologia superior permite a compensação em tempo real com NDFs, CSFs e OTC FX Options diretos suportado Todos os produtos OTC FX residem no CME Base Guaranty Fund, proporcionando eficiências de capital material e permitindo a margem do portfólio.
Oferta de produto.
Processo de integração simplificado com configuração de conta automatizada para clientes que já possuem contas de compensação de IRS ou CDS Limpeza em tempo real em todos os fusos horários, oferecendo a capacidade de limpar negociações 23 horas e 45 minutos por dia, cinco dias por semana Serviço agnóstico de plataforma via CME Clearport é compatível e conectado com plataformas da indústria, incluindo Markitwire, Traiana e Blomberg VCON.
Links Rápidos.
Mantenha-se atualizado.
12 Non-Deliverable Forwards (NDFs) de OTC FX:
* Tudo em liquidação de USD.
26 OTC FX confirmados em dinheiro para a frente (CSFs)
Moedas de liquidação do USD:
EUR / USD *, AUD / USD *, GBP / USD *, USD / CHF *, USD / SEK, USD / DKK, NZD / USD, USD / NOK, USD / HKD, USD / HUF, USD / ILS, USD / MXN, USD / SGD, USD / PLN, USD / ZAR, USD / CZK, USD / TRY, USD / THB.
Moedas de liquidação não USD, T + 1:
Moedas de liquidação não USD, T + 2:
USD / JPY *, AUD / JPY, EUR / JPY, CAD / JPY, EUR / AUD, EUR / CHF, EUR / GBP *
* 10 da manhã, NY & amp; 4pm London fixing.
7 opções OTC FX (CSO)
Dados do mercado de câmbio OTC.
América do Norte.
+44 20 3379 3983.
+44 20 3379 3867.
Centro de Subscrição.
Envie-nos um feedback.
Quem nós somos.
O CME Group é o maior e mais diversificado mercado de derivativos do mundo. A empresa é composta por quatro Mercados de Contrato Designados (DCMs). Mais informações sobre as regras e listagens de produtos de cada bolsa podem ser encontradas clicando nos links para CME, CBOT, NYMEX e COMEX.
Moeda para a frente.
O que é uma "moeda avançada"?
Um contrato vinculativo no mercado de câmbio que trava na taxa de câmbio para a compra ou venda de uma moeda em uma data futura. Um forward de moeda é essencialmente uma ferramenta de cobertura que não envolve qualquer pagamento antecipado. O outro grande benefício de uma moeda a termo é que ela pode ser adaptada a um determinado valor e período de entrega, ao contrário dos futuros de moeda padronizados. A liquidação a termo pode ser feita em dinheiro ou com entrega, desde que a opção seja mutuamente aceitável e tenha sido especificada previamente no contrato. Os forwards de moeda são instrumentos over-the-counter (OTC), pois não são negociados em uma troca centralizada. Também conhecido como "definitivo".
QUEBRANDO PARA BAIXO 'Moeda para a frente'
Ao contrário de outros mecanismos de hedge, como futuros de moedas e contratos de opções - que exigem um pagamento inicial para exigências de margem e pagamentos de prêmios, respectivamente - os forwards de moedas normalmente não exigem um pagamento inicial quando usados por grandes corporações e bancos. No entanto, um forward de moeda tem pouca flexibilidade e representa uma obrigação vinculativa, o que significa que o comprador ou vendedor do contrato não pode se afastar se a taxa “travada” eventualmente se revelar adversa. Portanto, para compensar o risco de não entrega ou de não-liquidação, as instituições financeiras que negociam em termos de moeda podem requerer um depósito de investidores de varejo ou de firmas menores com as quais não tenham um relacionamento comercial.
O mecanismo para determinar uma taxa a termo de moeda é simples e depende dos diferenciais da taxa de juros para o par de moedas (assumindo que ambas as moedas sejam negociadas livremente no mercado forex). Por exemplo, suponha uma taxa à vista atual para o dólar canadense de US $ 1 = C $ 1.0500, uma taxa de juros de um ano para dólares canadenses de 3% e uma taxa de juros de um ano para dólares dos EUA de 1,5%.
Após um ano, com base na paridade da taxa de juros, US $ 1 mais juros de 1,5% seria equivalente a C $ 1,0500 mais juros de 3%.
Ou, US $ 1 (1 + 0,015) = C $ 1,0500 x (1 + 0,03).
Então, US $ 1,015 = C $ 1,0815, ou US $ 1 = C $ 1,0655.
A taxa a termo de um ano neste caso é, portanto, US $ = C $ 1.0655. Observe que, como o dólar canadense tem uma taxa de juros mais alta do que o dólar americano, ele negocia um desconto para a frente com o dólar. Da mesma forma, a taxa spot real do dólar canadense daqui a um ano não tem correlação com a taxa a termo de um ano no momento. A taxa a termo de moeda é meramente baseada em diferenciais de taxa de juros, e não incorpora as expectativas dos investidores de onde a taxa de câmbio real pode estar no futuro.
Contratos a termo versus contratos futuros.
Fundamentalmente, os contratos a termo e futuros têm a mesma função, com os dois tipos de contratos permitindo que as pessoas comprem ou vendam um tipo específico de ativo em um momento específico e a um determinado preço. No entanto, é nos detalhes específicos que esses contratos são diferentes.
Contratos de troca versus contratos privados.
Em primeiro lugar, os contratos de futuros são negociados em bolsa e, portanto, são contratos padronizados. Os contratos a termo, por outro lado, são acordos privados entre duas partes e não são tão rígidos em seus termos e condições declarados. Como os contratos futuros são contratos privados, existe um alto risco de contraparte - isto é, uma chance de que uma parte possa entrar em default do seu lado do contrato. Contratos futuros têm câmaras de compensação que garantem as transações, o que reduz drasticamente a probabilidade de inadimplência para quase nunca.
Liquidação de Contratos.
Em segundo lugar, os detalhes específicos relativos à liquidação e entrega são bastante distintos. Para contratos a termo, a liquidação do contrato ocorre no final do contrato. Os contratos de futuros são marcados a mercado diariamente, o que significa que as mudanças diárias são liquidadas dia a dia até o final do contrato. Além disso, a liquidação de contratos futuros pode ocorrer em várias datas. Contratos a prazo, por outro lado, possuem apenas uma data de liquidação.
Especulação e Cobertura.
Por último, porque os contratos futuros são frequentemente empregados por especuladores, que apostam na direção em que o preço de um ativo se moverá, eles geralmente são fechados antes do vencimento e a entrega geralmente nunca acontece. Por outro lado, os contratos a termo são usados principalmente por hedgers que desejam eliminar a volatilidade do preço de um ativo, e a entrega do ativo ou liquidação em dinheiro geralmente ocorrerá.
Spot FX, Forward FX, Futuros FX e Opções FX.
Quando nos referimos ao mercado Forex, geralmente nos referimos ao mercado Spot FX ou Spot Forex. O Spot FX é um grande mercado Over The Counter (OTC) que consiste em milhares de Interbanks, investidores institucionais / traders, corretoras e milhões de traders de varejo. Este mercado refere-se ao mercado à vista de Forex. Embora os contratos de câmbio à vista sejam liquidados dentro de 2 dias do contrato, eles são baseados no preço global atual das moedas. O que você realmente paga para comprar uma moeda contra a venda do outro é o preço manipulado pelo seu criador de mercado, que geralmente é uma corretora.
Um contrato de câmbio a termo refere-se a um preço futuro de um par de moedas. Por exemplo, o preço em 7 dias a partir de agora. Tais contratos ainda são Over The Counter, o que significa que não há troca oficial ou câmara de compensação para eles.
Um contrato de futuros de FX é semelhante a um contrato a prazo. No entanto, ele é negociado em uma bolsa de valores como a Chicago Mercantile Exchange (CME) nos EUA ou a Bolsa de Montreal (ou melhor, Bourse de Montr & eacute; al) no Canadá.
Uma Opção FX dá ao comprador do contrato o direito, mas não a obrigação de comprar ou vender um volume específico de um par de moedas a um preço específico dentro de um prazo específico (por exemplo, nos próximos 3 meses). Você pode negociar contratos de Opção FX em uma bolsa ou Over The Counter.
As regras que regem os contratos de FX e Futuros FX negociados em bolsa podem variar de país para país ou mesmo de troca para bolsa.
Receba mais de 15 horas (8 CD's) da nossa melhor formação em negociação Forex num único pacote! Contendo o mais recente CD Forex Avançado, este pacote de educação centra-se exactamente no que precisa de saber para se tornar num Forex Trader de sucesso.
Comments
Post a Comment